Кому принадлежит контрольный пакет акций новатек

Ценные бумаги ОАО «НОВАТЭК»

Кому принадлежит контрольный пакет акций новатек

ОАО «НОВАТЭК» – вторая компания России по объемам добычи природного газа и самое крупное независимое предприятие.

Все лицензионные участки и месторождения, принадлежащие ему, расположены в Ямало-Ненецком автономном округе (основной район Российской Федерации по газодобыче).

ОАО «НОВОТЭК» занимается разведкой месторождений природного газа и жидких углеводородов, их разработкой, добычей, переработкой и реализацией. История компании начинается в 1994 году. Тогда она носила название «Новафининвест».

С самого начала компания все свои ресурсы направляла на развитие нефтегазовых активов. Были куплены лицензии на крупнейшие месторождения Ямало-Ненецкого округа (Юрхаровское, Восточно-Таркосалинское и Ханчейское). В их разработку и обустройство были инвестированы крупные средства.

История успеха ОАО «НОВАТЭК»

В 1998 году вложенные усилия дали результаты – были добыты первые объемы природного газа. К 2002 году его получили конечные потребители. Для ОАО «НОВОТЭК» наступила эпоха маркетинга. Консолидация базовых активов предприятия была завершена через 2 года. Непрофильные активы были проданы. Компания полностью сосредоточилась на основном бизнесе.

В 2005 году ОАО «НОВАТЭК» закончила строительство и ввела в эксплуатацию Пуровский завод по переработке конденсата, который стал серьезным звеном в цепочке производства. Все проведенные мероприятия позволили «НОВАТЭКУ» занять устойчивые позиции лидера в отрасли, уступая лишь «Газпрому».

В 2005 году предприятие добыло более 25 миллиардов кубометров природного газа.

Слияния, поглощения и развитие

В последующие годы портфель активов ОАО «НОВАТЭК» и объемы производства росли не менее интенсивно. Предприятие приобрело доли в таких компаниях как:

• «Нортгаз». Приобретено 49% акций. Сумма сделки составила более 1 миллиарда долларов США.

• «Сибнефтегаз», а это Пырейное, Западно-Заполярное, Хадырьяхинское и Береговое газовые месторождения. Приобретено 51% акций. Сумма сделки составила 840 миллионов долларов США.

• «Ямал СПГ», а это Южно-Тамбейское газовое месторождение с запасами ресурсов – более 1 триллиона кубометров. Приобретено 51% акций. Сумма сделки – 650 миллионов долларов США. Затем доля «НОВАТЭКа» была увеличена до 100%. А в 2011 году 20% акций проданы французской нефтяной корпорации Total.

• «СеверЭнергия», а это запасы на 560 миллионов тонн сырой нефти и более 1 триллиона кубометров природного газа. Приобретено 25% акций. Сумма сделки составила 24 миллиарда рублей.

• Приобретены лицензии на новые перспективные участки – на Обской Губе и полуострове Гыдан.

• Начата реализация масштабного проекта – строительство завода «Ямал СПГ».

• Завершено строительство и введен в эксплуатацию завод по переработке конденсата в Усть-Луге на Балтике. Предприятие производит мазут, тяжелую и легкую нефть, дизель и керосин.

Оао «новатэк» – крупный акционер

В конце 1 квартала 2014 года более 7% акций принадлежала ООО «Левит». Более 19% – ОАО «Газпром». 18% – TOTAL E&P ARCTIC RUSSIA. Около 30% – собственникам глобальных депозитарных расписок. Около 18% акций находится в свободном обращении.

Основную прибыль предприятие получает от продажи природного газа и продуктов переработки конденсата. За прошлый 2013 год выручка составила около 300 миллиардов рублей.

ОАО «НОВАТЭК» не имеет допуска к продаже природного газа за рубеж, вся продукция компании поставляется конечным потребителям на территории России: производителям электроэнергии, промышленным предприятиям и газовым компаниям регионов. Продукты из конденсата предприятия идут исключительно на экспорт.

Нефть и сжиженный газ «НОВАТЭК» реализуются как внутри страны, так и на экспорт. Добыча ведется на 10 месторождениях, 80% которой производится на базовых площадках. За последние 5 лет добыча углеводородов ОАО «НОВАТЭК» увеличилась на 15%.

Ценные бумаги ОАО «НОВОТЭК»

• Обыкновенная бездокументарная именная акция. Номинальная стоимость 0,1 рубля. Акции выпущены в количестве более 3 миллиардов штук. Данные бумаги имеют средний уровень ликвидности. Торгуются на ММВБ с тиккером NVTK.

• Облигации. За время существования ОАО «НОВАТЭК» корпоративные облигации были выпущены тремя тиражами: НОВАТЭК БО-02, НОВАТЭК БО-03 и НОВАТЭК БО-04. Все они размещались публично. Облигации купонные, именные, на предъявителя. Номинальной стоимостью в 1 тысячу рублей. Выплаты по данным ценным бумагам начисляется 2 раза в год. Ставки по купонам – более 8% в год.

• Еврооблигации. За время существования компании было выпущено четыре тиража еврооблигаций: НОВАТЭК-2017, НОВАТЭК-2018, НОВАТЭК-2021 и НОВАТЭК 2022. Все они размещались публично. Облигации купонные, именные, на предъявителя. Все еврооблигации предприятия прошли листинг на фондовой бирже Ирландии. Выплаты по еврооблигациям осуществляются 2 раза в год. Ставки по купонам – различны.

• GDR глобальная депозитарная расписка. Первое публичное размещение осуществлено в июле 2005 года на фондовой бирже Лондона с тикером NVTK.

С марта 2006 года торгуется на фондовой бирже Франкфурта с тикером N10. Банк депозитарий – Deutsche Bank.

GDR выпущены в количестве – немногим более 909 миллион штук, что составляет около 30% уставного капитала компании. Конвертация с обыкновенными акциями 1 к 10.

Перспективы ценных бумаг ОАО «НОВАТЭК»

В сложившейся международной обстановке ОАО «НОВАТЭК» находится в уникальной ситуации. Отсутствие разрешение на экспорт природного газа «сыграло» на руку предприятию, поскольку стоимость его не подвержена колебаниям международных сырьевых рынков и вводимым санкциям.

Таким образом, основные доходы предприятия зависят исключительно от системы государственного регулирования тарифов на газ. Но в марте 2014 года Геннадий Тимченко был включен в санкционные списки Соединенных Штанов, Канады и Евросоюза и акции потеряли в котировках более 9%.

А в июле само предприятие «НОВАТЭК» попало в них.

Источник: https://utmagazine.ru/posts/4744-cennye-bumagi-oao-novatek.html

Компромат.Ru ®

Кому принадлежит контрольный пакет акций новатек
Оригинал этого материала
© “Ведомости”, 28.12.2010, “Коммерсант”

Хозяева “Новатэка”

Елена Мазнева

Леонид Михельсон

Как стало известно «Ведомостям», крупнейшим акционером «Новатэка» является бессменный руководитель компании Леонид Михельсон: его доля — 27,17% акций.

А вместе с Геннадием Тимченко, чья доля — 23,49%, получается контрольный пакет. «Новатэк» не раскрывал долю Михельсона с момента проведения IPO в 2005 г. До сих пор крупнейшим акционером компании считался фонд Тимченко Volga Resources, который с 2008 г., по собственным данным, собрал 23,49% акций.

Но доля Михельсона, как оказалось, больше. Лично и через подконтрольные компании он владеет 27,17%, рассказал «Ведомостям» представитель «Новатэка». По вчерашним котировкам на LSE это $9,9 млрд. Михельсон может блокировать решения по крупным сделкам «Новатэка», по реорганизации компании и проч. (хотя прецедентов пока не было).

«Новатэк» много лет контролировался менеджментом, максимальный пакет (35,5% в 2005 г.) был у Михельсона. Доля менеджеров сократилась сначала в ходе IPO, потом после продажи 19,4% «Газпрому» в 2006 г.

А после нескольких сделок между менеджерами «Новатэка» и Тимченко рынок окончательно запутался, есть ли у компании контролирующий акционер, отмечает аналитик Банка Москвы Денис Борисов. Теперь выходит, что формальный контроль — у Тимченко и Михельсона (в сумме — 50,66%).

Кроме того, у их совместной компании есть опцион на покупку у Газпромбанка 9,4% акций «Новатэка» до конца 2012 г.

С долей Volga, впрочем, не все ясно. В июле фонд сообщал, что собрал 23,13% «Новатэка» через кипрскую White Seal Holdings и ООО «Сантата» (с планом увеличить до 23,49%, на что есть разрешение ФАС).

Больше доля расти не будет, уверяли представители Тимченко. Однако 27 октября, по данным ЕГРЮЛ, White Seal стала владелицей еще одного акционера «Новатэка» — ООО «Белона» (6,2% на конец сентября). То есть всего у White Seal, «Сантаты» и «Белоны» должно быть 29,3% (подробнее см. таблицу).

Представитель Volga настаивает, что через «Сантату» и White Seal фонд по-прежнему контролирует 23,49%. Volga владеет 23,49% через подконтрольные фонду White Seal, «Сантату» и «Белону» и никогда не превышал эту долю, вторит представитель «Новатэка». Возможно, у Тимченко появился партнер в White Seal, предполагает источник, близкий к «Новатэку». Представитель Volga такие детали раскрывать не стал. А его коллега из «Новатэка» отметил, что ни у кого из правления компании нет долей ни в Volga, ни в подконтрольных фонду структурах. О том, что Тимченко — акционер «Новатэка», стало известно в октябре 2008 г. С его приходом для компании многое изменилось: теперь это не номинальный, а вполне реальный конкурент «Газпрому», что признают даже сотрудники концерна. С 2009 г. «Новатэк» купил несколько нефтегазовых активов, потратив $1,9 млрд (без учета выкупа долгов и опционов), в 2,5 раза увеличил запасы, увел у «Газпрома» нескольких клиентов, получил от правительства льготы для проекта по сжижению газа на Ямале, а в октябре обновил рекорд по капитализации (докризисный максимум — $29 млрд). Сейчас интересы Михельсона и Тимченко явно совпадают, отмечает аналитик «Тройки диалог» Алекс Фэк. Но если акционеры «Новатэка» решат развестись, Михельсон может продать свои акции Тимченко, допускает Борисов. О такой возможности заговорили уже сейчас, вторит сотрудник «Газпрома»: на прошлой неделе Михельсон купил у Газпромбанка права на 50% «Сибур холдинга», планируя увеличить долю до 100% («Сибур» оценен в $7,5 млрд без учета долга). Продажа как минимум части акций «Новатэка» для финансирования сделки была бы логичной, считают Борисов и сотрудник «Газпрома». Но «Новатэк» подобные разговоры отметает. Несмотря на планы по покупке такого крупного актива, как «Сибур», Михельсон не собирается покидать пост предправления «Новатэка» и «намерен сохранять свое влияние на компанию как ключевой акционер», говорит представитель «Новатэка». Никаких обязательств и соглашений о продаже акций «Новатэка» между компаниями Михельсона и структурами Volga нет, добавляет он.

[“Коммерсант”, 23.12.2010, “Леонид Михельсон сделал химию”: Крупнейший в России нефтегазохимический холдинг СИБУР сменил владельца. Газпромбанк продал компанию главе и совладельцу НОВАТЭКа Леониду Михельсону.

[…] Начав с 50% бизнесмен хочет довести свою долю в СИБУРе до 100%. В будущем он допускает появление в активе партнеров. По мнению экспертов, речь может идти о другом совладельце НОВАТЭКа — Геннадии Тимченко. Однако на данный момент он в сделке не участвует.

Вчера Газпромбанк сообщил о продаже “СИБУР Холдинга” главе НОВАТЭКа Леониду Михельсону. Его ЗАО “Миракл” уже купило 25% акций СИБУРа, еще 25% будут перерегистрированы на компанию после получения разрешения ФАС.

Стороны договорились также об условиях увеличения пакета покупателя до 100% и “заложили механизм реализации договоренностей”. — Врезка К.ру]

Тимченко увеличивал пакет в «Новатэке» в несколько приемов, суммы сделок не раскрывались. Если считать по средним ценам на ММВБ на даты раскрытия, выйдет $3,3 млрд. Вчера 23,49% «Новатэка» стоили на ММВБ $7,6 млрд, на LSE — $8,5 млрд.

“Новатэк” второй по величине производитель газа в России основные владельцы: Леонид Михельсон (27,17%), фонд Volga Resources Геннадия Тимченко (23,49%), «Газпром» (9,99%), Газпромбанк (9,4%). Капитализация — $36 млрд (LSE на 18.40 МСК). выручка (МСФО, 9 месяцев 2010 г.) — 82,9 млрд руб.

прибыль — 28,2 млрд руб.

***

акционер/владелецдоля в “Новатэке”владельцы акционера (источник информации)последняя дата раскрытия информации о доле акционера (источник информации)
SWGI Grouth Fund (Каймановы острова), в т.ч.15,27%100% у SWGI Asset Management Limited, Белиз (отчет SWGI Grouth Fund за 2009 г., размещенный на сайте Бермудской фондовой биржи)31.12.2009 (отчет SWGI за 2009 г.)
SWGI Growth Fund Cyprus Limited (Кипр)5,66%под контролем “ключевого менеджерского персонала” “Новатэка” (отчет “Новатэка” по МСФО за III квартал 2010 г.); 100% у SWGI Grouth Fund (отчет SWGI за 2009 г.)

Источник: http://www.compromat.ru/page_30274.htm

ПАО «НОВАТЭК»
РекомендацияДержать
Целевая цена:1115 руб.
Текущая цена:998 руб.
Потенциал роста:11,7%

Инвестиционная идея «НОВАТЭК»

«Новатэк» больше похож на start-up, чем на классическую нефтегазовую компанию. Динамичный рост акций возобновился, несмотря на высокие значения индикаторов, и достиг новых исторических максимумов.

  • ПАО «НОВАТЭК» – остается крупнейшим независимым производителем природного газа в России, вторым после «Газпрома» по объемам добычи газа.
  • «Новатэк» — один из лидеров промышленного освоения Арктики, в силу чего пользуется беспрецедентными для ресурсодобывающей компании льготами и преференциями.
  • Преследуя цель выйти в мировые лидеры рынка СПГ, «Новатэк» реализует в Арктике инновационные проекты СПГ-заводов на основаниях гравитационного типа (ОГТ).
  • Другим перспективным приоритетом компании является использование Северного морского пути СПГ-танкерами ледового класса без ледокольной проводки, что сокращает время доставки СПГ покупателям.
  • Объем добычи природного газа в отчетном периоде вырос год к году на 3,2%, реализация – на 6,9%. Рост операционных показателей определили запуск первой очереди завода «Ямал СПГ», а также приобретения новых добывающих месторождений.
  • Компания демонстрирует динамичный рост выручки, нормализованных EBITDA и чистой прибыли, сокращает долговую нагрузку. Чистый долг по отношению к EBITDA составляет около 0,26х.

Несмотря на то, что по основным мультипликаторам компания выглядит переоцененной относительно конкурентов, мы повышаем рекомендацию по обыкновенным акциям ПАО «НОВАТЭК» с «Продавать» на «Держать».

Основные показатели акций
ISIN:RU000A0DKVS5
Код в торговой системеNVTK
Рыночная капитализация44 815
Стоимость компании (EV)46 340
Кол-во обыкн. акций3 036 306 000
Free float27%
Мультипликаторы
P/S3,57
P/E14,80
EV/EBITDA7,76
NET DEBT/EBITDA0,26
Рентабельность EBITDA47,6%

Краткое описание эмитента

ПАО «НОВАТЭК» – один из крупнейших независимых производителей природного газа в России, номер 2 после «Газпрома» с долей около 11% в общероссийской добыче природного газа. Месторождения и лицензионные участки компании расположены в Ямало-Ненецком автономном округе. Реализует инновационные проекты по созданию производства СПГ в зоне арктического побережья.

Добыча углеводородов «Новатэк» за первое полугодие 2021 года выросла на 2,4% до 264 млн. барр. н.э. В том числе объем добычи природного газа вырос на 3,2% до 32,9 млрд куб. м.

, объем добычи жидких углеводородов почти не изменился и составил 5,86 млн тонн.

На операционные показатели существенное влияние оказали запуск производства СПГ на первой очереди завода «Ямала СПГ», а также приобретения новых добывающих месторождений.

Объем реализации природного газа составил 35,4 млрд куб. м, увеличившись на 6,9% по сравнению с аналогичными периодами 2018 года, в результате начала поставок СПГ с совместного предприятия «Ямал СПГ», на международные рынки. В первом полугодии 2021 года из порта Сабетта было отгружено 2,5 млн тонн СПГ и 234 тыс. тонн стабильного газового конденсата.

Финансовые показатели, млрд руб.
1 H 20211 H 2018Изм.
Выручка373 303282 03132,36%
EBITDA177 645124 25242,97%
Чистая прибыль75 16274 2611,21%
Чистый долг90 692115 075-21,19%

В июле 2021 г осуществлена первая доставка по Северному морскому пути СПГ-танкерами ледового класса Arc7 до китайского порта Цзянсу Жудун. Чистое время в пути составило 19 дней, по сравнению с 35 днями поставки по традиционному маршруту через Суэцкий канал и Малакский пролив. Эти рейсы открывают начало регулярных поставок СПГ по Северному морскому пути без ледокольной проводки.

«Новатэку» присвоены кредитные рейтинги тремя ведущими международными рейтинговыми агентствами — Moody’s (Baа3), Standard & Poor’s (BB+) и Fitch (BBB).

Акции ПАО «НОВАТЭК» торгуются на Московской бирже и LSE (в форме ГДР), free float составляет около 27%, еще почти 19% принадлежит французской Total. Крупнейшими акционерами являются структуры основателя «Новатэка» Леонида Михельсона и бизнесмена Геннадия Тимченко, впрочем, никто из них формально не имеет контрольного пакета.

С 2014 года «Новатэк» находится под секторальными санкциями США и с 28 ноября 2018 г. не может привлекать новое финансирование от резидентов этой страны на срок более 60 дней.

Финансовые результаты «НОВАТЭК»

Как следует из промежуточной консолидированной отчетности ПАО «НОВАТЭК» за шесть месяцев 2021 года, чистая прибыль, относящаяся к акционерам, составила 75,16 млрд рублей, на 1,2% больше результата за тот же период прошлого года.

На прибыль группы значительное влияние оказали неденежные прибыли и убытки от курсовых разниц, которые преимущественно относятся к переоценке полученных и выданных займов, номинированных в иностранной валюте.

Без учета данных факторов нормализованная прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «НОВАТЭК», увеличилась до 101,2 млрд рублей, что на 29,6% больше, чем в первом полугодии 2018 года.

Выручка «Новатэка» в отчетном периоде увеличилась на 32,4%, до 375,23 млрд рублей, операционная прибыль выросла на 33,9%, до 108,06 млрд рублей. Нормализованный консолидированный показатель EBITDA увеличился на 43%, до 177,65 млрд рублей.

Капитальные затраты выросли год к году в 2,5 раза до 32,63 млрд рублей. Основная часть была вложена в развитие будущих СПГ-проектов компании.

Объем чистого долга по состоянию на конец полугодия составил 90,69 млрд рублей, почти не изменившись с начала года. Отношение чистого долга к EBITDA составило 0,26х.

Ниже представлен наш прогноз основных финансовых показателей ПАО «НОВАТЭК» на 2021 г.

$ млн20182021П2021П
Выручка10 00412 55413 845
EBITDA4 3995 9746 702
Чистая прибыль2 6833 0283 805
Рентабельность по EBITDA44,0%47,6%48,4%
Рентабельность по чистой прибыли26,8%24,1%27,5%

Дивиденды по акциям «НОВАТЭК»

Дивидендная политика компании предусматривает выплату не менее 30% нормализованной прибыли по итогам года, посчитанной по стандартам МСФО. Впрочем, текущая дивидендная доходность акций «Новатэка» традиционно невелика и держится в пределах 1-2%%.

ПАО «Новатэк» практикует выплату промежуточных дивидендов за первое полугодие. Так, в 2018 году акционеры получили 6,95 рубля на одну обыкновенную акцию. Окончательный размер дивидендов по итогам 2018 года составил еще 8 рублей на акцию. За первое полугодие 2021 года Совет директоров компании рекомендует выплатить 9,25 руб. на акцию.

Сравнительные коэффициенты

Для сравнения мы использовали показатели компаний отрасли, сопоставимых капитализации и производственным параметрам.

КомпанияСтранаКап-я,$ млнEV,$ млнEV/S2021П  2021ПEV/EBITDA2021П  2021ПP/E2021П  2021ПЧ.долг/EBITDA
НОВАТЭКРФ44 81546 3403,693,337,766,8714,8011,780,26
Компании для сравнения
Eni SpAItaly66 79778 5270,870,813,593,2113,2711,450,54
EOG Resources IncUnited States66 47570 4324,113,478,687,1621,1816,370,49
Petroleo Brasileiro SA PetrobrasBrazil65 289130 5021,581,444,734,277,908,002,36
Suncor Energy IncCanada66 25876 0282,392,187,196,1316,1915,030,92
Ecopetrol SAColombia41 98552 4162,432,325,305,1010,5610,031,05
Repsol SASpain29 86635 5100,570,554,244,029,859,120,67
Медиана3,512,857,335,6221,8812,451,59

Оценка «НОВАТЭК»

«Новатэк» с момента его учреждения был и остается динамично развивающейся и быстро растущей компанией, что отражается на бурном росте акций, которые с минимума кризиса 2008 года подорожали в 20 раз. Несмотря на высокое значение коэффициентов по сравнению с компаниями отрасли, как с российскими, так и с большинством зарубежных, этот рост не прекращается.

Мы рассчитали целевую стоимость ПАО «НОВАТЭК» по прогнозному мультипликатору EV/EBITDA на 2021 год, которая составила $30 171 млн., что ниже текущей рыночной капитализации. Тем не менее, мы отзываем рекомендацию «Продавать» по акциям NVTK и поднимаем ее до «Держать».

Прогнозная EBITDA на 2021 г., $ млн.6702
Целевой уровень EV/EBITDA4,69
Оценка по EV/EBITDA, $ млн.30161
Дисконт0%
Итоговая оценка, $ млн.30161
На обыкновенную акцию, $9,93

Реализуя перспективные инновационные проекты в Арктике, «Новатэк» выглядит скорее как start-up, чем классическая нефтегазовая компания.

Кроме того, участвуя в промышленном освоении Арктики, «Новатэк» пользуется беспрецедентными для ресурсодобывающей компании льготами и преференциями: нулевая экспортная пошлина на СПГ, нулевая ставка НДПИ на природный газ и конденсат, пониженная ставка налога на прибыль, освобождение от налога на имущество.

С учетом изложенных факторов, опираясь на экспертные оценки стратегических планов компании, мы оцениваем справедливую стоимость акций «Новатэк» на уровне 1 115 рублей за штуку, что предполагает 12% рост от текущего уровня.

Техническая картина акций Новатэк

2018 год для акций «Новатэка» стал годом коррекции и попытки восстановления. В целом динамика соответствовала динамике рынка: за год бумаги подешевели на 14,4% в то время как индекс потерял 5,5%. В текущем году котировки бумаг демонстрируют феноменальный рост на 47,3%, в то время как индекс ММВБ поднялся на 8,9%.

На недельном графике видно, что цена акций после коррекции вернулась снизу к сломленному было четырехлетнему восходящему тренду, и взломала его снова, на этот раз снизу, последовательно преодолела уровень сопротивления в районе 800 и линию сопротивления в районе 850 рублей за акцию и вышла на новые исторические максимумы.

Источники: Thomson Reuters, Московская биржа, ИК «ФИНАМ»

Источник: ФИНАМ.

Источник: https://pskovstock.com/novatek-isklyuchenie-iz-pravil/

«НОВАТЭК»

Кому принадлежит контрольный пакет акций новатек

«НОВАТЭК» сегодня

История компании «НОВАТЭК»

Акционерный капитал

Дивиденды

Материалы по теме

За последние годы стоимость акций «НОВАТЭКа» существенно выросла. Инвесторы начали обращать пристальное внимание на эту компанию, желая определить целесообразность включения её ценных бумаг в свои инвестиционные портфели.

Но чтобы принимать те или иные торговые решения, мало просто наблюдать график и проводить на нём технические исследования – необходимо также понимать, что из себя представляет компания, чётко представлять структуру её бизнеса и знать, каковы показатели её отчётности.

Это необходимо, чтобы иметь чёткое представление о том, на какие факторы ориентируются инвесторы, совершая сделки с данными акциями.

«НОВАТЭК» сегодня

Компания «НОВАТЭК» является одним из крупнейших производителей природного газа в России. Её область деятельности включает в себя добычу, разведку, переработку и реализацию природного газа и жидких углеводородов. Доказанные запасы газа по методике SEC компании «НОВАТЭК» составляют 1755 млрд куб.

 м жидких углеводородов – 152 млн тонн, а доказанные и вероятные запасы по методике PRMS составляют 3067 млрд куб. м газа и 319 млн тонн жидких углеводородов. За 2017 г. «НОВАТЭК» добыл 66,1 млрд куб. м газа и 12,4 млн тонн жидких углеводородов.

В настоящее время «НОВАТЭК» производит добычу углеводородов на 13 месторождениях и обладает 39 лицензиями на добычу и разведку месторождений на территории Ямало-Ненецкого автономного округа.

Добываемый газовый конденсат проходит процесс стабилизации на Пуровском ЗПК и уже в стабильной форме идёт на дальнейшую переработку на комплекс в Усть-Луге, откуда готовая продукция поступает на внутренний и международные рынки.

«НОВАТЭК» снабжает газом 35 регионов России, тем самым обеспечивая порядка 20% от общего газового спроса страны. Так же «НОВАТЭКу» принадлежит сеть АЗК.

Кроме того, «НОВАТЭКу» принадлежит 51% в «Ямал СПГ» (20% – Total, 20% – CNPC, 9,9 % – Фонду Шелкового пути). Данный проект располагает 926 млрд куб. м доказанных и вероятных запасов газа, который предполагается добывать с помощью 208 скважин.

Предполагается производить добычу газа в размере 27 млрд куб. м в год. Данный газ планируется поставлять в форме СПГ (также реализуется завод по сжижению газа) на международный рынок через порт Сабетта с помощью танкеров.

Проект был запущен в 2018 году.

Сегодня акции «НОВАТЭКа» торгуются как на Московской бирже, так и на Лондонской бирже в форме GDR. Причём на Московской бирже также торгуются фьючерсные и опционные контракты на «НОВАТЭК». «НОВАТЭК» является эмитентом 3 036 306 000 акций.

Рис. 1. График цены акций «НОВАТЭКа»

История компании «НОВАТЭК»

Свою историю компания начинает с 1994 г. Тогда она называлась «Новафининвест» и занималась строительством в условиях Крайнего Севера, параллельно аккумулируя нефтегазовые активы. Так, за произведенные работы компании достаются доли в «Таркосаленефтегазе», «Пурнефтегазгеологии». Уже в 1998 г.

компания добыла свой первый газ на Восточно-Таркосалинском месторождении. В 2003 г. «Новафининвест» получает свое современное название «НОВАТЭК» и начинает избавляться от непрофильных активов с целью дальнейшего развития нефтегазового направления. В 2005 г. запускается Пуровский ЗПК, на котором конденсат проходит процесс стабилизации.

Это предприятие и в наши дни является важным звеном деятельности компании. Также в 2005 г. «НОВАТЭК»  проводит IPO на Лондонской и российских биржах – компания продала 17,3% акций в форме GDR (глобальных депозитарных расписок) за $878 млн, разместив бумаги по верхней цене в $16,75.

В этом же году «НОВАТЭК» прочно занял свои позиции, добыв порядка 25 млрд куб. м газа.

После 2005 года продолжается консолидация газовых активов, но уже в более крупных масштабах. Так, в 2009 г. «НОВАТЭК» приобретает 51% Ямал СПГ за $650 млн у компании Gunvor. В 2010 г. приобретения продолжились покупкой 25,5% компании «Северэнергия» за 24,4 млрд руб.

у компании «Газпром», причём в этом же году «НОВАТЭК» приобретает ещё и контрольный пакет акций «Сибнефтегаз» у «Газпромбанка» за $841 млн. А потом «НОВАТЭК» продолжает приобретения покупкой 49% компании «Нортгаз» у структур Фархада Ахмедова. В 2013 г.

«НОВАТЭК» начинает эксплуатацию комплекса по переработке газового конденсата в Усть-Луге, что выводит компанию ещё и на мировой рынок.

Так что можно сказать, что история компании «НОВАТЭК» изобилует крупными поглощениями газовых активов, говоря об агрессивной экспансии отрасли.

Акционерный капитал

«НОВАТЭК» является эмитентом 3 036 306 000 акций, которые торгуются на Московской и Лондонской биржах. Состав основных акционеров компании следующий: «Волга Групп» – 23,4% (структура Г.

Тимченко), Total E&P Arctic Russia – 16,2%, «Газфин Сайпрус Лимитед» – 9,9% (структура «Газпрома»), «Левит» – 7,3% (структура Л.Михельсона), SWGI Growth Found Cyprus Limited – 5,2% (структура Л.

Михельсона), прочие лица – 37,6%.

Дивиденды «НОВАТЭКа»

«НОВАТЭК» стабильно выплачивает дивиденды на свои обыкновенные акции, причём с 2012 года дивидендные выплаты составляют 30% от скорректированной прибыли, а сами дивиденды выплачиваются 2 раза в год.

Рис.2. Дивиденды за акции «НОВАТЭКа»

Вывод

«НОВАТЭК» является весьма перспективной компанией, проводящей агрессивную экспансию отрасли, причём делает это весьма эффективно с точки зрения рентабельности. Немногие компании могут этим похвастаться, что и находит отражение в динамике акций «НОВАТЭКа».

Материалы по теме:

Бесплатный вебинар «Оценка стоимости компаний, или за что вы платите, покупая акции» 
Подробный видеокурс «Фундаментальный анализ для начинающих» 

25.05.2021

Источник: https://www.OpenTrainer.ru/articles/novatek/

101Адвокат
Добавить комментарий